Page 72 - Yeni Ekonomi

• Kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul değerlemesini yapabilecek değerleme
kıymetlerin ödünç alma ve verme İşlemleri, kuruluşlarından sermaye piyasasında faaliyette
• Türev araçların alım satımına aracılık, bulunacaklara ilişkin şartları belirlemekte, bu
• Döviz, mal, kıymetli maden veya Kurulca şirketlerin kuruluş izinlerini vermekte ve bu
belirlenecek diğer varlıkların kaldıraçlı alım şartlara uyan kuruluşları listeler halinde ilan
satımı, alım satımına aracılık ve bu işlemlere etmektedir. 2013 yılı sonu itibariyle 130 şirket
yönelik hizmetlerin yerine getirilmesi gayrimenkul değerlemesi konusunda Kuruldan
başlıkları altında toplanabilir. izin almış ve bu konuda faaliyet göstermektedir.

Kolektif Yatırım Kuruluşlarına İlişkin İzinler GÖZETİM
• Kolektif yatırım kuruluşlarının işleyişleri Sermaye piyasasında gözetim faaliyetleri,
ile kamuyu aydınlatma esaslarının daha yatırımcıların korunması, piyasaların adil, etkin
sağlıklı ve şeffaf bir şekilde yürütülmesinin ve şeffaf bir biçimde işlemesinin güvence altına
sağlanması amacıyla; alınması ve sistemik riskin azaltılması amaçlarıyla:
• Yatırım fonlarının ve emeklilik yatırım
fonlarının kuruluşları, içtüzük onayı işlemleri, • Halka açık anonim ortaklıklar ile sermaye
kurucu ve tür değişiklikleri, birleşmeleri, piyasası işlemlerinin ve kurumlarının
tasfiyeleri ile halka arz ya da nitelikli izlenmesi suretiyle mevzuata aykırı fiillerin ve
yatırımcılara satış işlemleri, muhtemel risklerin tespit edilerek mevzuat
• Yabancı yatırım fonu paylarının Türkiye’de çerçevesinde işleme tabi tutulması,
satışı, • Gözetim faaliyetleri sırasında yapılan
• Menkul kıymet/gayrimenkul/girişim tespitler ve uygulamada karşılaşılan
sermayesi yatırım ortaklıklarının kuruluş/ sorunlar çerçevesinde mevzuatta gerekli
dönüşümleri, esas sözleşme değişiklikleri, düzenlemelerin yapılması, suretiyle
kayıtlı sermaye sistemi tavan artırımı gerçekleştirilmektedir.
işlemleri, halka arz ya da nitelikli yatırımcılara
satış işlemleri, statüden çıkma işlemleri ile Kurul gözetim fonksiyonu kapsamında Kanuna
belirli oranı aşan pay devirleri, tabi sermaye piyasası kurumlarının mali bünyeleri
• Portföy yönetim şirketlerinin kuruluşları, ve kaynaklarının kullanımı ile ilgili standart
portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve rasyoları genel olarak ya da faaliyet alanları veya
fon katılma payı dağıtım faaliyetleri, yatırım kurum türleri itibariyle belirleyebilmekte Kanun
kuruluşları ile acentelik tesis işlemleri, belirli hükümleri gereğince elde ettiği veya kendisine
oranı aşan pay devirleri, tevdi edilen mali tablo ve raporlar ile diğer
belgeleri inceleyip değerlendirerek, Kanunda
Kredi derecelendirmesi; “işletmelerin risk belirtilen gerekli tedbirleri almaktadır.
durumları ve ödeyebilirliklerinin veya borçluluğu
temsil eden sermaye piyasası araçlarının Sermaye piyasasını ilgilendiren her türlü yayın,
anapara, faiz ve benzeri yükümlülüklerinin duyuru ve reklamları izlemekte, yanıltıcı ilan ve
vadelerinde karşılanabilirliğinin derecelendirme reklamları yasaklayarak gereği yapılmak üzere
kuruluşları tarafından bağımsız, tarafsız ve adil ilgili kuruluşlara bildirmektedir.
olarak değerlendirilmesi ve sınıflandırılması
faaliyeti”; kurumsal yönetim ilkelerine uyum Halka Açık Anonim Ortaklıkların Gözetimi
derecelendirmesi ise, “işletmelerin Kurulca Finansal Tabloların Revizyonu
yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerine Kanun kapsamına giren halka açık şirketler
uyumlarının derecelendirme kuruluşları mevzuat çerçevesinde periyodik finansal tablolar
tarafından bağımsız, tarafsız ve adil olarak hazırlamak ve ilan etmekle yükümlüdür. Kurulca,
değerlendirilmesi ve sınıflandırılması faaliyeti” payları borsada işlem gören şirketlerin finansal
olarak tanımlanmıştır. tablolarının gözetim faaliyetleri yürütülmektedir.
Gözetim faaliyetleri sonucunda varılan genel
Gayrimenkul Değerleme Kuruluşlarına İlişkin tespitlerin kamuya duyurulması suretiyle finansal
İzinler: tabloların kalitesinin iyileştirilmesi yönünde
Kurul ilgili tebliğler uyarınca gayrimenkullerin çalışmalar yapılmaktadır.

72 YENİ EKONOMİ & SERMAYE PİYASALARI